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Factoring: ¿conviene adelantar el cobro de tus facturas?
Le vendiste a una empresa grande, la factura es de S/ 30,000 y te pagará en 90 días. Mientras tanto, tienes que pagar sueldos y proveedores. El factoring convierte esa factura en efectivo hoy, a cambio de un costo. En el Perú se ha vuelto una fuente de financiamiento masiva para las mypes.
¿Qué es el factoring?
Es una operación en la que una empresa (el proveedor) cede o transfiere sus facturas por cobrar a una entidad financiera o empresa de factoring (el factor), que le adelanta la mayor parte del dinero. Cuando vence la factura, el cliente (el adquirente) le paga directamente al factor.
¿Qué es la factura negociable?
En el Perú, el factoring se apoya en la factura negociable, un título valor creado por ley que se origina en la factura electrónica. Al ser título valor, se puede transferir y, si el cliente no paga, cobrar por la vía judicial. Las facturas electrónicas negociables se registran (anotan en cuenta) en una institución de compensación y liquidación de valores, como CAVALI.
El cliente tiene 8 días hábiles para dar su conformidad o rechazar la factura; si no dice nada en ese plazo, se presume la conformidad. Por eso es clave que la factura esté bien emitida y que el servicio o la entrega no tengan observaciones.
¿Cuánto crece en el Perú?
Según el boletín de CAVALI citado por Revista Economía (mayo de 2026), en el primer trimestre de 2026 se negociaron más de S/ 13,000 millones en facturas negociables, 11 % más que un año antes. Las microempresas fueron el 42 % de los proveedores que las usaron y las pequeñas empresas el 40 %. En todo 2025 el monto superó los S/ 52,000 millones.
¿Cómo funciona, paso a paso?
- Emites la factura electrónica a tu cliente (empresa) con crédito.
- La factura se registra como negociable y el cliente da su conformidad (o pasan los 8 días hábiles).
- Pides cotización a uno o varios factores (bancos, empresas de factoring, plataformas).
- El factor te desembolsa el monto menos su descuento y, a veces, una retención de garantía.
- Al vencimiento, el cliente paga al factor y, si hubo retención, el factor te devuelve ese saldo.
¿Cuánto cuesta realmente?
El costo se forma con varias piezas: la tasa de descuento (normalmente mensual, por los días que faltan para el vencimiento), comisiones y otros gastos, y a veces una retención que se devuelve al final. Un ejemplo ilustrativo:
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Factura neta a cobrar (sin detracción) | S/ 30,000 |
| Interés: 2 % mensual × 90 días | − S/ 1,800 |
| Comisión | − S/ 150 |
| Retención (5 %, se devuelve al vencer) | − S/ 1,500 |
| Desembolso hoy | S/ 26,550 |
| Costo real de la operación | S/ 1,950 (6.5 % en 3 meses) |
Las tasas cambian según el riesgo del cliente que paga, el plazo y la entidad. Conviene comparar el costo efectivo (anual) entre varias ofertas y con otras fuentes de crédito.
¿Cuándo conviene y cuándo no?
- Conviene si el costo es menor que el problema que resuelve: no pagar una planilla, perder un descuento grande de un proveedor, dejar pasar un pedido rentable.
- Conviene si tu cliente es una empresa sólida: el factor mira sobre todo su riesgo, no el tuyo.
- No conviene como hábito para tapar un margen bajo: si tu margen es 8 % y el factoring cuesta 6 %, casi no ganas.
En Eliza NEX: el módulo Factoring registra cada operación, calcula su costo efectivo, marca la factura como cedida en Cobranza y lleva el costo real a Rentabilidad.
Preguntas frecuentes
¿Puedo factorizar una boleta?
No. La factura negociable solo nace de facturas emitidas a empresas (operaciones entre negocios).
¿Qué pasa con la detracción?
Lo que se negocia es el monto neto, sin la detracción, porque esa parte el cliente la deposita en tu cuenta del Banco de la Nación.
¿Mi cliente se entera?
Sí. Debe dar su conformidad y, al vencimiento, le paga al factor y no a ti.